뉴스도 챙겨 보고, 강의 영상도 여러 편 들었습니다. 머리로는 "길게 보고 가야 한다"는 것을 분명히 알고 있습니다. 그런데 계좌를 열어보면 손은 정반대로 움직여 있습니다. 어젯밤에 그대로 두자고 마음먹은 것을 오늘 아침에 정리해버린 뒤, 왜 그랬는지 스스로도 설명하지 못합니다.
오늘부터 「머니머니 착각 사전」이라는 이름으로, 돈 앞에서 우리 판단이 어긋나는 이유를 스무 번에 걸쳐 정리해보려 합니다. 첫 회인 오늘은 그 출발점, "정보를 더 아는 것과 더 나은 결정을 내리는 것은 왜 다른가"를 짚어보겠습니다.
"정보가 부족해서 그랬다"는 설명이 잘 맞지 않는 이유
판단을 그르쳤을 때 우리는 대개 정보 탓을 합니다. 조금 더 알아봤다면, 그 기사를 미리 읽었다면 달랐을 거라고 생각합니다. 그런데 조금만 돌이켜보면 이 설명은 잘 들어맞지 않습니다.
같은 뉴스를 본 두 사람이 정반대로 움직입니다.
심지어 한 사람 안에서도 아는 것과 하는 것이 갈립니다. "쌀 때 사서 비쌀 때 판다"는 문장을 모르는 사람은 없습니다. 그런데 실제로 값이 크게 떨어진 날, 그 문장을 떠올리며 마음이 편해지는 사람은 드뭅니다.
정보가 모자라서가 아닙니다. 정보를 처리하는 마음의 작동 방식이 따로 있기 때문입니다.
우리 안에는 두 개의 판단 회로가 있습니다
행동경제학에서는 사람의 사고를 크게 두 갈래로 나누어 설명합니다. 심리학자 대니얼 카너먼이 널리 알린 구분으로, 흔히 직관적이고 빠른 사고와 의식적이고 느린 사고로 부릅니다.
앞의 것은 자동으로 작동합니다. 힘이 거의 들지 않고, 순식간에 결론을 내놓습니다. 길을 걷다 차 소리에 몸이 먼저 피하는 것이 여기에 속합니다.
뒤의 것은 계산하고 따지는 사고입니다. 정확하지만 느리고, 집중력을 많이 씁니다.
문제는 돈에 관한 결정이 대부분 앞쪽 회로가 먼저 반응하는 상황에서 벌어진다는 데 있습니다.
화면에 붉은 숫자가 가득한 순간, 뇌는 그것을 계산해야 할 자료가 아니라 피해야 할 위협 신호로 먼저 받아들이는 경향이 있습니다. 느린 사고가 "지금은 침착하게 따져볼 때"라고 말을 꺼내기도 전에, 손은 이미 움직여 있습니다.
착각은 성격이 아니라 구조입니다
빠른 사고는 어림짐작에 의존합니다. 행동경제학에서는 이 어림짐작을 휴리스틱이라고 부릅니다. 매번 모든 것을 따져볼 수는 없으니, 사람은 몇 가지 단서만으로 빠르게 결론을 내리도록 만들어져 있습니다. 이 방식은 일상에서 대체로 잘 작동합니다.
문제는 특정 조건에서 어긋난다는 점입니다. 다음 네 가지가 겹칠 때 특히 그렇습니다.
1. 결과가 불확실할 때 : 앞으로 어떻게 될지 아무도 모르는 상황에서는 판단의 근거로 삼을 것이 마음의 느낌밖에 남지 않습니다.
2. 금액이 클 때 : 같은 비율의 변동이라도 금액이 커지면 감정의 진폭도 함께 커지는 경향이 있습니다.
3. 시간에 쫓길 때 : "지금 아니면 늦는다"는 압박이 붙으면 느린 사고가 개입할 틈이 줄어듭니다.
4. 주변이 다 같은 말을 할 때 : 여러 사람의 의견이 한 방향이면, 그것을 검증 대상이 아니라 사실로 받아들이기 쉽습니다.
이 조건들이 만들어내는 오차는 무작위가 아닙니다.
여러 사람에게서 같은 방향으로 반복해서 나타납니다. 이것을 편향이라고 부릅니다. 즉 돈 앞의 착각은 내가 유독 어리석어서 생기는 개인의 결함이 아니라, 사람이라면 대체로 공유하는 구조적인 특성에 가깝습니다.
이 구분은 생각보다 중요합니다. 성격 탓이라면 자책 말고는 할 일이 없지만, 구조 탓이라면 그 구조를 알고 미리 장치를 두는 것으로 상당 부분 다룰 수 있기 때문입니다.
은퇴 이후에는 같은 착각도 무게가 다릅니다
같은 실수라도 언제 겪느냐에 따라 의미가 달라집니다. 근로소득이 계속 들어오는 시기에는 판단이 어긋나도 시간과 소득이 어느 정도 완충 역할을 해줄 수 있습니다.
은퇴 이후에는 이 완충 장치가 얇아집니다. 자산을 쌓는 단계가 아니라 꺼내 쓰는 단계로 넘어가고, 회복을 기다릴 수 있는 기간도 상대적으로 짧아집니다.
그래서 불안한 마음에 서둘러 내린 결정 하나가 남은 계획 전체의 리듬을 흔들 수 있습니다. 이 말은 은퇴 이후에 더 공격적으로 움직여야 한다거나 반대로 아무것도 하지 말아야 한다는 뜻이 아닙니다.
은퇴 이후의 자산관리는 더 좋은 수익을 찾아내는 기술이라기보다, 판단이 흔들리는 순간을 줄이는 기술에 가깝다는 뜻입니다. 이 시리즈가 종목이나 상품이 아니라 마음을 다루는 이유도 여기에 있습니다.
앞으로 스무 번에 걸쳐 다룰 이야기들
이 시리즈는 착각 하나에 한 편씩을 씁니다. 순서는 대략 이렇습니다.
앞부분(2~10회)에서는 우리를 가장 자주 붙잡는 착각들을 다룹니다. 손에 쥔 것을 유독 비싸게 매기는 마음, 처음 본 가격이 머릿속에서 지워지지 않는 현상, 이미 넣은 돈이 아까워 발을 못 빼는 마음, "그럴 줄 알았다"는 말이 다음 판단을 망치는 방식, 최근 몇 달만 보고 앞으로 십 년을 단정하는 습관, 그리고 "이 정도는 내가 안다"는 자신감이 가장 비싸게 청구되는 순간까지입니다.
중반(11~15회)에서는 방향을 틀어, 같은 원리를 내 편으로 쓰는 방법을 이야기합니다. 하루의 결정 피로가 돈 문제 판단을 어떻게 흐리는지, 아무것도 하지 않아도 저절로 정해지는 기본 설정을 어떻게 활용하는지, 은퇴자산을 몇 칸으로 나눠 두면 왜 밤잠이 편해지는지, 은퇴 직후 몇 년간 마음이 유독 흔들리는 이유는 무엇인지, 통장 숫자만 보고 안심하게 만드는 화폐착각은 어떤 것인지를 다룹니다.
마지막(16~20회)은 실천편입니다. "그때 팔 걸" 하는 후회가 다음 결정을 어떻게 미루게 하는지, 변동이 큰 자산 앞에서 판단이 흔들리는 이유는 무엇인지, 가족과 지인의 권유 앞에서 내 기준을 지키는 방법은 무엇인지를 살펴본 뒤, 흔들릴 때 꺼내보는 나만의 원칙 한 장과 일 년에 두 번 쓰는 자산 점검표로 마무리합니다.
오늘 당장 해볼 수 있는 세 가지
첫 회이니 개념만으로 끝내지 않고, 오늘부터 바로 써볼 수 있는 습관 세 가지를 남깁니다.
1. 결정과 실행 사이에 하루를 둡니다 : 마음이 급할 때 내린 결론일수록 하루 뒤에 다시 보면 다르게 보이는 경우가 많습니다. 빠른 사고와 느린 사고 사이에 시간을 끼워 넣는 가장 단순한 방법입니다.
2. 결정의 이유를 한 줄로 적어둡니다 : 왜 그렇게 하기로 했는지를 짧게 적어두면, 나중에 결과가 어떻든 그때의 판단 근거를 확인할 수 있습니다. 기억은 결과에 맞춰 각색되지만 기록은 그렇지 않습니다.
3. 소리 내어 한 번 설명해봅니다 : 배우자나 지인에게 이유를 말로 설명하다 보면, 머릿속에서는 그럴듯했던 논리의 빈 곳이 스스로 드러나는 경우가 흔합니다.
세 가지 모두 대단한 지식을 요구하지 않습니다. 느린 사고가 끼어들 틈을 만들어주는 장치일 뿐입니다.
마무리
투자 결과를 가르는 것은 남들이 모르는 정보가 아니라, 아는 것을 그대로 실행하게 해주는 마음의 상태인 경우가 많습니다. 정보는 검색하면 나오지만, 흔들리는 순간의 나를 붙잡아주는 것은 미리 알고 미리 준비해둔 구조뿐입니다.
다음 회에서는 첫 번째 착각을 다룹니다. 남에게 팔라고 하면 비싸게 부르면서, 똑같은 것을 내가 사려고 하면 아깝게 느껴지는 이유입니다. 장롱 속에 오래 넣어둔 물건을 떠올려보시면 이야기가 훨씬 가깝게 다가올 것입니다.
*본 글은 행동경제학 개념을 소개하는 일반적인 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 특정 금융상품·종목·자산의 매수나 매도를 권유하는 내용이 아닙니다. 모든 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있으며, 실제 자산 운용이나 상품 가입을 결정하실 때는 금융회사의 공식 안내와 자격을 갖춘 전문가의 상담을 통해 반드시 다시 확인하시기 바랍니다.*
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